随着房地产市场进入盘整筑底阶段，政策工具箱频频发力。

9月29日，人民银行、银保监会发布通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。符合条件的城市政府，可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。

阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限

央行方面表示，这一政策措施的出台，有利于支持城市政府“因城施策”用足用好政策工具箱，促进房地产市场平稳健康发展。在当地政策范围内，银行和客户可协商确定具体的新发放首套住房贷款利率水平，有利于减少居民利息支出，更好地支持刚性住房需求。

这无疑是对当下低迷的房地产市场注入一针“强心剂”。

从时间来看，金融主管部门选择在9月29日深夜出台政策可谓用意明显。一方面，为地方和金融机构预留政策调整时间。另一方面，临近“银十”，正值传统营销旺季，也给房地产市场和房地产企业以及购房者，留出政策消化时间。

为什么要有这一轮“定向降息”？

前几次贷款利率下调的市场效果不及预期，市场仍然惯性下滑。以二手房为例，8月、9月贝壳重点50城二手房交易量环比都还在下降，房价也保持总体下跌的势头。这个时候对房地产采取阶段性定向降息，是贯彻落实中央“因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求”的措施。

这一轮定向降息有什么特点？

一是阶段性。降息窗口期只到年底，能够避免市场陷入无休止的观望，加速消费者决策。

二是与房价挂钩，只有房价3个月连续下跌的城市才能够降息。

根据上述政策的执行条件，结合国家统计局发布的《70个大中城市商品住宅销售价格变动情况》整理后发现，有23个城市符合此次政策要求。

其中，天津为直辖市，石家庄、哈尔滨、武汉、昆明、贵阳和兰州6个城市为省会城市，大连为副省级市。其余的15个城市均为三四线城市，分别是秦皇岛、温州、泉州、泸州、大理、岳阳、宜昌、北海、湛江、包头、安庆、济宁、常德、襄阳和桂林。

上述被列出的城市，普遍属于当前房地产交易疲软、房价跌幅过大或持续时间过长的城市。

通知明确，按照“因城施策”原则，符合上述条件的城市政府可根据当地房地产市场形势变化及调控要求，自主决定阶段性维持、下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限，人民银行、银保监会派出机构指导省级市场利率定价自律机制配合实施。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此次政策充分说明房贷利率依然是提振楼市行情的重要工具。当前正值央行房贷放松一周年之际，从2021年9月份房贷政策大拐点以来，各类宽松政策不断，充分体现了央行等部门用好房贷工具的导向。

佛山会迎来下调窗口期吗

2022年9月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，均保持不变。

虽然今年以来，1年期LPR调降两次，共15个基点，5年期以上LPR则调降了三次，共下调35个基点。其中，在2022年8月，LPR实现非对称下调，1年期LPR调降5个基点，5年期以上LPR调降15个基点。

但从目前佛山的成交情况来看，当前市场修复受阻，后期市场的修复仍需要宽松的信贷环境作为基础，有专家表示，未来仍有下调空间。

广东省规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，即便5年期以上LPR低至4.3%，首套房利率最低只有4.1%，但其仍显著高于理财收益率。近期，银行不断降低存款利率，5年期定期存款年利率仅为2.7%，市场上高于3%的理财产品很受欢迎，包括大额定期存单。

在李宇嘉看来，未来需求疲弱，需要降低购房门槛和成本。

回到开头提及的政策措施，很多人会以为：

想多了，这个政策是对于新发放的商业性个人住房贷款，存量的房贷还是按照原来的合同执行的。

而且这次政策是限定在2022年底之前，也就是说有效期是在今年10月～12月这3个月内。

这次调整，依然是坚持“房住不炒”的定位，主要是支持刚性和改善性住房需求，减少居民利息支出，有助于促进房地产市场平稳健康发展。

最后回答一下佛山楼市后台经常有粉丝会提问的一个问题↓

别气馁，一切都会慢慢好起来。